Segir Arion Banka og Landsbankann hafa tapað á virðisbreytingu lána ingvar haraldsson skrifar 19. febrúar 2015 11:00 Hafsteinn Gunnar Hauksson hagfræðingur segir hagnað bankanna ekki drifinn áfram af virðisbreytingum lánasafna öfugt við það sem Sigmundur Davíð Gunnlaugsson hélt fram á Alþingi í gær. vísir/gva Íslandsbanki hefur einn íslenskra banka hagnast á virðisbreytingum lánasafna á árunum 2009-2013. Arion Banki hefur tapað 12 milljörðum króna og Landabankinn hefur tapað 7 milljörðum á virðisbreytingum. Þessu heldur hagfræðingurinn Hafsteinn Gunnar Hauksson fram í grein sem birtist í Hjálmum, tímariti hagfræðinema við Háskóla Íslands.Hagnaður bankanna á árunum 2009-2013 var um 280 milljarðar króna.mynd/kristinnÞetta stangast á við ummæli sem Sigmundur Davíð Gunnlaugsson forsætisráðherra lét falla á Alþingi í gær í umræðum um ásakanir Víglundar Þorsteinssonar á glæpsamlegu athæfi við endurreisn bankakerfisins. Sigmundur sagði að hagnaður nýju bankanna frá stofnun þeirra, tæplega 300 milljarðar, væri fyrst og fremst drifinn áfram af á því verði sem lánasöfn bankanna hefðu verið færð yfir á. Sigmundur segir hagnaðinn vegna afsláttar „Hvernig varð þessi hagnaður upp á 300 milljarða kr. til? Að langmestu leyti að því er virðist, þó að ástæða sé til að skoða það í samhengi við þetta, með því að uppfæra mat á eignum sem höfðu verið færðar yfir í nýju bankana með verulegum afslætti rétt eins og við framsóknarmenn bentum á þegar í byrjun árs 2009 þegar tækifæri var til, og ekki bara tækifæri eins og ég nefndi áðan heldur nauðsyn, fullkomlega réttlætanleg nauðsyn, á að leyfa almenningi í einhverju að njóta þeirra afskrifta sem farið höfðu fram á skuldum almennings á Íslandi,“ sagði Sigmundur Davíð. Hafsteinn Gunnar segir að langt sé frá að hagnaður bankanna sé drifinn áfram af því virði sem lánasöfn bankanna voru færð yfir á. Inn í þessa mynd vanti skuldabréf sem gefið var út á Arion banka og Landsbankann sem var tengt virði lánasafns bankanna.Miðað við útreikninga Hafsteins hefur Íslandsbanki einn hagnast á virðisbreytingum lánamynd/hjálmar„Við stofnun tóku nýju bankarnir yfir bæði innlendar eignir og innstæður gömlu bankanna, en einmitt vegna þess hve mikil óvissa ríkti um verðmæti eignasafnanna voru gefin út skilyrt skuldabréf tengd verðmæti þeirra í tilviki Landsbankans og Arion banka. Í grófum dráttum voru skilmálar bréfanna útfærðir þannig að ef heimtur af lánasöfnunum reyndust betri en á horfðist, þ.e. ef afslátturinn sem veittur var af verðmæti þeirra við stofnun bankanna reyndist of ríflegur, þá skyldi hluti ávinningsins skila sér til gömlu bankanna – enda höfðu þeir neyðst til að láta eignirnar af hendi á matsverði undirseldu verulegri óvissu,“ segir Hafsteinn.Tveir af þremur tapað á virðisbreytingum Vegna þessa segir Hafsteinn Arion Banka og Landsbankann hafa tapað fé en ekki grætt á virðisbreytingu lánasafns þeirra. „Landsbankinn og Arion banki hafa fært virðishækkun af lánasöfnum sínum til tekna hefur hún því ekki alltaf skilað sér í afkomubata þar sem bankarnir hafa þurft að gjaldfæra virðisbreytingar vegna þessara skilyrtu skuldabréfa á móti. Heildaráhrif virðisbreytinga útlána (þ.e. nettóáhrif virðishækkunar, –rýrnunar og virðisbreytinga skilyrtra skuldabréfa sem af þeim leiðir) voru því neikvæð á tekjur bæði Landsbankans og Arion banka á árabilinu 2009-2013 um 7 og 12 milljarða króna," segir Hafsteinn. Hinsvegar hafi slíkt skuldabréf ekki verið gefið út í tilfelli Íslandsbanka og því hafi bankinn hagnast um 34 milljarða króna á virðisbreytingu lánasafns þeirra. Því hafi samanlagður hagnaður bankanna vegna virðisbreytingu lána numið 15 milljörðum af um 280 milljarða hagnaði bankanna á árunum 2009-2013. Það er um 5% af heildarhagnaði bankanna á tímabilinu. Tengdar fréttir Forsætisráðherra ítrekar ásakanir um mistök við endurreisn bankanna Sigmundur Davíð Gunnlaugsson segir ástæðu til að rannsaka pólitísk mistök fyrri ríkisstjórnar við endurreisn bankanna kröfuhöfum í hag og á kostnað almennings. 18. febrúar 2015 18:45 Ríkið kom betur undan endurreisn bankanna en á horfðist Íslenska ríkið kom betur út úr endurreisn bankakerfisins en áhorfðist í fyrstu þegar nýju bankarnir voru stofnaðir. Ekkert er hæft í ásökunum Víglundar Þorsteinssonar, segir lögmaður sem kom að endurreisn bankakerfisins fyrir stjórnvöld. 29. janúar 2015 20:08 Telur ekkert benda til blekkinga og svika við endurreisn bankanna Brynjar Níelsson alþingismaður telur lítið hæft í ásökunum Víglundar Þorsteinssonar á glæpsamlegu athæfi stjórnvalda við endurreisn bankakerfisins. 17. febrúar 2015 15:00 Stærstur hluti hagnaðar bankanna vegna endurmats á lánum Marinó G. Njálsson, tölvunarfræðingur og baráttumaður fyrir hagsmunum heimilanna, segir að nýju bankarnir eigi enn eftir að skýra út meðhöndlun sína á afslætti sem þeir fengu á lánasöfnum frá hrunbönkunum. Marinó hefur yfirfarið gögn sem Víglundur Þorsteinsson aflaði. Hann segir ljóst að stærstur hluti hagnaðar nýju bankanna sé til kominn vegna endurmats á lánasöfnum. 25. janúar 2015 20:54 Mest lesið Starfsfólk truflað á tveggja mínútna fresti Atvinnulíf Kalifornía fjórða öflugasta efnahagsríki heims Viðskipti erlent Gefur eftir í tollastríði við Kína Viðskipti erlent Frumkvöðlar í áratugi: „Launalaus sjálfboðavinna fyrstu árin“ Atvinnulíf Hámarkstími fullorðinna í símanum og góð ráð Atvinnulíf Ísfélagið greiðir út tveggja milljarða arð Viðskipti innlent Notendur þurfi að bregðast við vilji þeir ekki að gögn verði notuð Viðskipti erlent Ummæli Trumps um „meiriháttar lúser“ leggjast illa í markaðinn Viðskipti erlent Ætlar að einbeita sér að Tesla eftir slæmt uppgjör Viðskipti erlent Kaupsamningur undirritaður um Grósku Viðskipti innlent Fleiri fréttir Kaupsamningur undirritaður um Grósku Ísfélagið greiðir út tveggja milljarða arð Breyta Kaffi Kjós í íbúðarhús Reynst betur að kaupa fasteign en hlutabréf Nova eignast tuttugu prósenta hlut í Dineout Munu opna tvö Starbucks-kaffihús í miðborginni Nýjar íbúðir seljast verr en aðrar vegna stærðar Bærinn vildi húsið en þurfti svo að borga tvöfalt meira Aðalgeir frá Lucinity til Símans Latabæjarnammið vel þekkt um allan heim Ölgerðin ræður tvo markaðsstjóra Íslenskur kauphallarsjóður á markað í Bandaríkjunum Ekkert samtal í gangi milli stjórnvalda og sjávarútvegs VÍS opnar aftur skrifstofu á Akranesi KS fyrstir til að nýta sér nýja varaleið um gervihnetti Jón Guðni tekur við formennsku Algengast að óljósar starfslýsingar valdi togstreitu og gremju Sigurjón Örn tekur við af Sveini hjá Kletti „Þar skeikar milljörðum í vanmati ráðuneytisins“ Hætta við flug til Madeira, Pula, Düsseldorf og Hamborgar Allri stjórn Landsvirkjunar skipt út Um 80 prósent vilja að gjöld útgerða taki mið af raunverulegu aflaverðmæti Álögur ríkisins á bankana lendi að miklu leyti á almenningi Þriggja ára fangelsi og tveggja milljarða sekt Stofnandinn búinn að eignast Mandi á ný Matvælastofnun gerir ekki athugsemdir við kjötvinnslu í Álfabakka Íslandshótel taka að óbreyttu yfir rekstur Nordica og Natura Ánægjulegt að breið sátt liggi fyrir um uppgjör vegna ÍL-sjóðs Hafa samþykkt tillögu um uppgjör ríkisins á bréfum ÍL-sjóðs Icelandair skrúfar fyrir fría gosið Sjá meira
Íslandsbanki hefur einn íslenskra banka hagnast á virðisbreytingum lánasafna á árunum 2009-2013. Arion Banki hefur tapað 12 milljörðum króna og Landabankinn hefur tapað 7 milljörðum á virðisbreytingum. Þessu heldur hagfræðingurinn Hafsteinn Gunnar Hauksson fram í grein sem birtist í Hjálmum, tímariti hagfræðinema við Háskóla Íslands.Hagnaður bankanna á árunum 2009-2013 var um 280 milljarðar króna.mynd/kristinnÞetta stangast á við ummæli sem Sigmundur Davíð Gunnlaugsson forsætisráðherra lét falla á Alþingi í gær í umræðum um ásakanir Víglundar Þorsteinssonar á glæpsamlegu athæfi við endurreisn bankakerfisins. Sigmundur sagði að hagnaður nýju bankanna frá stofnun þeirra, tæplega 300 milljarðar, væri fyrst og fremst drifinn áfram af á því verði sem lánasöfn bankanna hefðu verið færð yfir á. Sigmundur segir hagnaðinn vegna afsláttar „Hvernig varð þessi hagnaður upp á 300 milljarða kr. til? Að langmestu leyti að því er virðist, þó að ástæða sé til að skoða það í samhengi við þetta, með því að uppfæra mat á eignum sem höfðu verið færðar yfir í nýju bankana með verulegum afslætti rétt eins og við framsóknarmenn bentum á þegar í byrjun árs 2009 þegar tækifæri var til, og ekki bara tækifæri eins og ég nefndi áðan heldur nauðsyn, fullkomlega réttlætanleg nauðsyn, á að leyfa almenningi í einhverju að njóta þeirra afskrifta sem farið höfðu fram á skuldum almennings á Íslandi,“ sagði Sigmundur Davíð. Hafsteinn Gunnar segir að langt sé frá að hagnaður bankanna sé drifinn áfram af því virði sem lánasöfn bankanna voru færð yfir á. Inn í þessa mynd vanti skuldabréf sem gefið var út á Arion banka og Landsbankann sem var tengt virði lánasafns bankanna.Miðað við útreikninga Hafsteins hefur Íslandsbanki einn hagnast á virðisbreytingum lánamynd/hjálmar„Við stofnun tóku nýju bankarnir yfir bæði innlendar eignir og innstæður gömlu bankanna, en einmitt vegna þess hve mikil óvissa ríkti um verðmæti eignasafnanna voru gefin út skilyrt skuldabréf tengd verðmæti þeirra í tilviki Landsbankans og Arion banka. Í grófum dráttum voru skilmálar bréfanna útfærðir þannig að ef heimtur af lánasöfnunum reyndust betri en á horfðist, þ.e. ef afslátturinn sem veittur var af verðmæti þeirra við stofnun bankanna reyndist of ríflegur, þá skyldi hluti ávinningsins skila sér til gömlu bankanna – enda höfðu þeir neyðst til að láta eignirnar af hendi á matsverði undirseldu verulegri óvissu,“ segir Hafsteinn.Tveir af þremur tapað á virðisbreytingum Vegna þessa segir Hafsteinn Arion Banka og Landsbankann hafa tapað fé en ekki grætt á virðisbreytingu lánasafns þeirra. „Landsbankinn og Arion banki hafa fært virðishækkun af lánasöfnum sínum til tekna hefur hún því ekki alltaf skilað sér í afkomubata þar sem bankarnir hafa þurft að gjaldfæra virðisbreytingar vegna þessara skilyrtu skuldabréfa á móti. Heildaráhrif virðisbreytinga útlána (þ.e. nettóáhrif virðishækkunar, –rýrnunar og virðisbreytinga skilyrtra skuldabréfa sem af þeim leiðir) voru því neikvæð á tekjur bæði Landsbankans og Arion banka á árabilinu 2009-2013 um 7 og 12 milljarða króna," segir Hafsteinn. Hinsvegar hafi slíkt skuldabréf ekki verið gefið út í tilfelli Íslandsbanka og því hafi bankinn hagnast um 34 milljarða króna á virðisbreytingu lánasafns þeirra. Því hafi samanlagður hagnaður bankanna vegna virðisbreytingu lána numið 15 milljörðum af um 280 milljarða hagnaði bankanna á árunum 2009-2013. Það er um 5% af heildarhagnaði bankanna á tímabilinu.
Tengdar fréttir Forsætisráðherra ítrekar ásakanir um mistök við endurreisn bankanna Sigmundur Davíð Gunnlaugsson segir ástæðu til að rannsaka pólitísk mistök fyrri ríkisstjórnar við endurreisn bankanna kröfuhöfum í hag og á kostnað almennings. 18. febrúar 2015 18:45 Ríkið kom betur undan endurreisn bankanna en á horfðist Íslenska ríkið kom betur út úr endurreisn bankakerfisins en áhorfðist í fyrstu þegar nýju bankarnir voru stofnaðir. Ekkert er hæft í ásökunum Víglundar Þorsteinssonar, segir lögmaður sem kom að endurreisn bankakerfisins fyrir stjórnvöld. 29. janúar 2015 20:08 Telur ekkert benda til blekkinga og svika við endurreisn bankanna Brynjar Níelsson alþingismaður telur lítið hæft í ásökunum Víglundar Þorsteinssonar á glæpsamlegu athæfi stjórnvalda við endurreisn bankakerfisins. 17. febrúar 2015 15:00 Stærstur hluti hagnaðar bankanna vegna endurmats á lánum Marinó G. Njálsson, tölvunarfræðingur og baráttumaður fyrir hagsmunum heimilanna, segir að nýju bankarnir eigi enn eftir að skýra út meðhöndlun sína á afslætti sem þeir fengu á lánasöfnum frá hrunbönkunum. Marinó hefur yfirfarið gögn sem Víglundur Þorsteinsson aflaði. Hann segir ljóst að stærstur hluti hagnaðar nýju bankanna sé til kominn vegna endurmats á lánasöfnum. 25. janúar 2015 20:54 Mest lesið Starfsfólk truflað á tveggja mínútna fresti Atvinnulíf Kalifornía fjórða öflugasta efnahagsríki heims Viðskipti erlent Gefur eftir í tollastríði við Kína Viðskipti erlent Frumkvöðlar í áratugi: „Launalaus sjálfboðavinna fyrstu árin“ Atvinnulíf Hámarkstími fullorðinna í símanum og góð ráð Atvinnulíf Ísfélagið greiðir út tveggja milljarða arð Viðskipti innlent Notendur þurfi að bregðast við vilji þeir ekki að gögn verði notuð Viðskipti erlent Ummæli Trumps um „meiriháttar lúser“ leggjast illa í markaðinn Viðskipti erlent Ætlar að einbeita sér að Tesla eftir slæmt uppgjör Viðskipti erlent Kaupsamningur undirritaður um Grósku Viðskipti innlent Fleiri fréttir Kaupsamningur undirritaður um Grósku Ísfélagið greiðir út tveggja milljarða arð Breyta Kaffi Kjós í íbúðarhús Reynst betur að kaupa fasteign en hlutabréf Nova eignast tuttugu prósenta hlut í Dineout Munu opna tvö Starbucks-kaffihús í miðborginni Nýjar íbúðir seljast verr en aðrar vegna stærðar Bærinn vildi húsið en þurfti svo að borga tvöfalt meira Aðalgeir frá Lucinity til Símans Latabæjarnammið vel þekkt um allan heim Ölgerðin ræður tvo markaðsstjóra Íslenskur kauphallarsjóður á markað í Bandaríkjunum Ekkert samtal í gangi milli stjórnvalda og sjávarútvegs VÍS opnar aftur skrifstofu á Akranesi KS fyrstir til að nýta sér nýja varaleið um gervihnetti Jón Guðni tekur við formennsku Algengast að óljósar starfslýsingar valdi togstreitu og gremju Sigurjón Örn tekur við af Sveini hjá Kletti „Þar skeikar milljörðum í vanmati ráðuneytisins“ Hætta við flug til Madeira, Pula, Düsseldorf og Hamborgar Allri stjórn Landsvirkjunar skipt út Um 80 prósent vilja að gjöld útgerða taki mið af raunverulegu aflaverðmæti Álögur ríkisins á bankana lendi að miklu leyti á almenningi Þriggja ára fangelsi og tveggja milljarða sekt Stofnandinn búinn að eignast Mandi á ný Matvælastofnun gerir ekki athugsemdir við kjötvinnslu í Álfabakka Íslandshótel taka að óbreyttu yfir rekstur Nordica og Natura Ánægjulegt að breið sátt liggi fyrir um uppgjör vegna ÍL-sjóðs Hafa samþykkt tillögu um uppgjör ríkisins á bréfum ÍL-sjóðs Icelandair skrúfar fyrir fría gosið Sjá meira
Forsætisráðherra ítrekar ásakanir um mistök við endurreisn bankanna Sigmundur Davíð Gunnlaugsson segir ástæðu til að rannsaka pólitísk mistök fyrri ríkisstjórnar við endurreisn bankanna kröfuhöfum í hag og á kostnað almennings. 18. febrúar 2015 18:45
Ríkið kom betur undan endurreisn bankanna en á horfðist Íslenska ríkið kom betur út úr endurreisn bankakerfisins en áhorfðist í fyrstu þegar nýju bankarnir voru stofnaðir. Ekkert er hæft í ásökunum Víglundar Þorsteinssonar, segir lögmaður sem kom að endurreisn bankakerfisins fyrir stjórnvöld. 29. janúar 2015 20:08
Telur ekkert benda til blekkinga og svika við endurreisn bankanna Brynjar Níelsson alþingismaður telur lítið hæft í ásökunum Víglundar Þorsteinssonar á glæpsamlegu athæfi stjórnvalda við endurreisn bankakerfisins. 17. febrúar 2015 15:00
Stærstur hluti hagnaðar bankanna vegna endurmats á lánum Marinó G. Njálsson, tölvunarfræðingur og baráttumaður fyrir hagsmunum heimilanna, segir að nýju bankarnir eigi enn eftir að skýra út meðhöndlun sína á afslætti sem þeir fengu á lánasöfnum frá hrunbönkunum. Marinó hefur yfirfarið gögn sem Víglundur Þorsteinsson aflaði. Hann segir ljóst að stærstur hluti hagnaðar nýju bankanna sé til kominn vegna endurmats á lánasöfnum. 25. janúar 2015 20:54